 |
|
||||||||
|
|||||||||
 |
|
Модель авторегрессионная условной гетероскетичности (ARCH — AutoRegressive Conditional Heteroscedasticity)модель для оценки дисперсии ошибок регрессионного уравнения, в которой дисперсия ошибок на длительных отрезках времени (то есть безусловная дисперсия предполагается постоянной, а дисперсия на коротких отрезках времени — переменной (отсюда и название — условная гетероскедастичность, то есть условная изменчивость дисперсии). Если регрессионное уравнение имеет вид tt= b1 + b2 x2 ... + bk xkt + ut , где ut — ошибка уравнения, и если условную дисперсию ошибки в момент t обозначить как h 2t , то модель ARCH в простейшем случае приобретает вид h 2t = a0 + a1 u2t–1, а в расширенном варианте (с большим количеством лагов остаточного члена) приобретает вид h 2t = a0 + a1 u 2t–1 ... + aq u 2 t–q и называется моделью ARCH(q) порядка q. Используется, в частности, для оценки риска при прогнозировании волатильности ценных бумаг на фондовом рынке. |
|
